El ministro de Economía, Luis Caputo, anunció una flexibilización parcial de los créditos en dólares destinados a empresas, con el objetivo de ampliar las alternativas de financiamiento, impulsar la inversión y darle mayor dinamismo a la actividad económica.
La nueva medida permitirá que los bancos tengan la posibilidad de prestar hasta el 15% de sus depósitos en dólares a personas jurídicas, una modificación que, según explicó Caputo, responde a un pedido de distintos sectores industriales que reclamaban mayor flexibilidad para acceder a financiamiento en moneda extranjera.
“Nos venían pidiendo una mayor flexibilidad”, señaló el funcionario durante el anuncio, en el que estuvo acompañado por el viceministro de Economía, José Luis Daza, y el secretario de Finanzas, Federico Furiase.
Caputo sostuvo que el mayor acceso al crédito en dólares podría contribuir a la reactivación económica y consideró que se trata del momento adecuado para avanzar con la medida, principalmente porque las tasas de interés en pesos continúan en niveles elevados.
“El objetivo es que las empresas tengan una opción de financiamiento a una tasa razonable y que el depositante tenga un interés que le justifique sacar los dólares del colchón”, explicó.
Buscan bajar las tasas y generar empleo
El ministro también anticipó que una mayor demanda de créditos en dólares podría generar un efecto indirecto sobre el financiamiento en pesos.
“Es probable que haga que las tasas en pesos sean más bajas”, afirmó Caputo, quien consideró que la iniciativa será bien recibida por el sector productivo y podría contribuir a bajar las tasas, generar empleo y reactivar la economía.
La medida será instrumentada mediante un Decreto de Necesidad y Urgencia (DNU), mientras que el Banco Central de la República Argentina (BCRA) establecerá las condiciones macroprudenciales para su implementación.
Nuevos controles para los bancos
El Gobierno aclaró que la flexibilización estará acompañada por un esquema destinado a preservar la solvencia y liquidez del sistema financiero y limitar los riesgos derivados del descalce de monedas, es decir, situaciones en las que una empresa toma deuda en dólares pero genera sus ingresos principalmente en pesos.
Entre los principales lineamientos de la nueva normativa se establece que:
- El requisito de capital mínimo será equivalente al 125% del correspondiente a otras financiaciones comparables.
- Para calcular los límites de exposición crediticia, estos préstamos computarán por 1,25 veces la exposición que tendrían bajo el régimen general.
- Los bancos deberán evaluar la capacidad de repago de las empresas ante distintos escenarios de variación del tipo de cambio.
El objetivo es reforzar la cobertura frente a los riesgos asumidos por las entidades financieras y establecer límites de exposición más estrictos para los créditos alcanzados por el nuevo régimen.
Caputo también habló sobre la morosidad
Durante el anuncio, Caputo se refirió además al nivel de mora y aseguró que las reestructuraciones de deuda ya comenzaron a producirse, por lo que espera que los atrasos de pago disminuyan progresivamente.
El ministro pidió diferenciar la empatía frente a los problemas de los deudores de las decisiones de política pública y explicó que el paso de una situación de morosidad a una de normalidad financiera no es inmediato.
Según detalló, un deudor debe permanecer más de tres meses al día con sus pagos para comenzar a salir de la clasificación de morosidad, mientras que el proceso puede extenderse entre seis y doce meses, dependiendo del nivel de atraso.
Caputo también reveló que distintas entidades bancarias están ofreciendo refinanciaciones de deudas a tres años, con tasas de entre 20% y 25%, y aseguró que en muchos casos los clientes ya comenzaron a cumplir con los nuevos planes de pago.
Desde el Gobierno esperan que la flexibilización del crédito en dólares permita ampliar las fuentes de financiamiento de las empresas, especialmente del sector industrial, y que el mayor movimiento del crédito contribuya a impulsar la actividad económica durante los próximos meses.
